**TI82** TxtView file generated by CalcText - Kouric TDEFTRÿDEFCAF : R dégagée au cours de l’exercice par l’ensemble des opé de gestion. R interne qui correspond à un potentiel de tréso car que des flux de fonds Structure financiere : proportion de Kx propres et dettes fi ds les R stables Liquidité : entreprise peut fr face à ses échéances à CT donc à moins d’un an avc son actif disponible Solvabilité : idem mais si elle s’arrete de fonctionner maintenant Rentabilité : RT sur les moyens mis en œuvre pour l’atteindre Risque : probabilité qu’un fait préjudiciable survienne Effet de levier : c’est l’incidence d’une hausse de l’endettement sur la rentabilité financière de l’entreprise FRNG : surplus de R stables qui permet de financer l’exploitation Rentabilité économique : indépendante des la structure financière. Apprécie le RT éco obtenu par rapport à l’ensembles des R financieres Renta fi : dépend du niveau de l’endettement. C’est la renta des Kx propres qui interesse les assocs Activité : variation CA Profitabilité : EBE ou RNC / CA Structure fi : Dettes fi / CAF < 3 Equilibre fi : tréso, CBC, FRNG, BFR Equilibre fi minimum : emplois stables financés par R stables Equilibre fonctionnel : equi fi min + exige supplément R stables pr couvrir le BFRE Ratio rotation créances : (créances + EENE) / CA TTC * 360 Ratio rotation crédits four : dettes four / CA TTC * 360 Autonomie financiere : D/K < 1 Endettement fi brut = dettes fi + CBC + EENE Endtmt fi net = brut – (dispo + VMP) Risque d’exploitation = niveau du CA qui donne un RT nul à partir duquel on commence à faire des bénéfices SRe = CFe / ((CA – CV)/ CA) Elasticité du RT exploit par rapport au CA, plus le LE est élevé plus risque est grand, dépend des l’importance des CF LE = MCV / RE = CA / (CA – SRe) Marge de sécurité = CA – Sre Indice de sécurité = (CA – SRe) / CA ÿ;†